如何預估2024年企業價值?不可思議的財報分析

2024.06.18 本益比 台積電

有了未來幾年的預估EPS之後,接下來就可以透過乘上不同倍數的本益比,得出代表便宜、合理與昂貴的價格區間。台積電(2330)這檔股票適合的評價方式,可優先參考「預估EPS*固定式本益比」。 根據統計的資料顯示,台積電2017年到2021年期間,最低的本益比為15倍,最高的本益比為28倍,因此除了可以得出固定式本益比的倍數區間為2.6=(28-15)/5之外,還可藉此劃分出不同的倍數、分別代表特價的15倍、代表便宜的17.6倍、代表合理(下緣)的20.2倍、代表合理(上緣)的22.8倍、代表昂貴的25.4倍、代表瘋狂的28倍。有了固定式本益比的不同倍數之後,就可以合理推估出未來的不同價位的情價分析,此外,考量台積電長線成長的核心競爭力,因此慶龍調整了不同本益比倍數所代表的意義,並考慮「風險貼水」之後,整理如下: 以2022年EPS預估28.76元為基礎,特價本益比為20.2倍,特價為581元,
...

文章列表

如何預估2024年EPS?以台積電(2330)為例

Jun 19,2024344

15-財報分析

隨著台積電(2330)公布2021年的財報以及2022年的營收成長目標(編按:美元計價的年成長幅度為25%到29%),聰明的投資人便可透過「資本支出」與「營收」的關係,合理推論2022年到2024年期

如何預估2024年企業價值?不可思議的財報分析

Jun 18,20241987

15-財報分析

有了未來幾年的預估EPS之後,接下來就可以透過乘上不同倍數的本益比,得出代表便宜、合理與昂貴的價格區間。台積電(2330)這檔股票適合的評價方式,可優先參考「預估EPS*固定式本益比」。 根據統計的資

京元電子(2449)便宜價是多少?對帳單Show給你看

Jun 17,20241607

◎關於投資家日報

回顧4/29到5/7的日報內容,慶龍一連用了五天的日報篇幅,不僅完整分析半導體測試廠商京元電(2449),決定退出中國大陸與封裝市場,對於營運結構的影響,更透過財報分析的邏輯,合理推估法人對於2024

台積電(2330)要抱到什麼時候?這個數字我喜歡

Jun 14,20241906

07-AI與半導體

隨著台積電(2330)股價一路走升到6/13的最高點935元,不僅從今年的最低點574元算起,波段漲幅已高達62%,更成功達陣以2025年法人預估獲利所試算的合理價(上緣)875元目標。平心而論,台積

請你別再做傻事了!以京元電子(2449)為例

Jun 13,20242171

03-投資心法

前兩天在慶龍的YT頻道中,有一位網友留言,他(她)說道:京元電是要倒閉了嗎?3月份買到現在每天都跌,從沒有買過股票是這樣。 從上述這位網友的留言,不僅透漏自己買在「最高點」的困境(編按:京元電子3/8

獨家揭密:營運大成長,股價卻便宜的潛力股!

Jun 12,202437423

15-財報分析

每個月慶龍都有一項研究功課必須得做,就是檢視台股所有上市櫃公司10號所公布的營收數據,並且在考量近4季EPS與目前股價所計算出來的本益比,整理出「營運正在成長,且「股價又便宜」的潛力好股,作為《投資家

台積電(2330)還能追嗎?2025年EPS大爆發

Jun 11,20241442

15-財報分析

晶圓代工大廠台積電(2330)公布4月營收為2360億元,不僅較去年同期成長59.58%,更創下史上最強的4月營收,此外,董事會也同步決議,從今年9/12開始配發的2024年Q1股利,將上調到4元,較

萬海(2615)會倒嗎?

Jun 07,20241301

15-財報分析

延續昨天9/20的日報內容,慶龍認為要分析「鹹魚大翻身股」,必須得從三個面向來評量,包括:(一)有在吃老本嗎?請參考9/21日報。(二)公司會倒嗎? 檢視的標準,要考量公司目前帳上可動用的現金,是否足

不吃老本選股法:檔檔獲利

Jun 06,20242351

15-財報分析

檢視新一輪符合「鹹魚大翻身」的五檔航運股,目前是否有處於「吃老本」的狀況? 萬海(2615)雖然2023年Q2營業活動之淨現金流出69.6億元,不過排除所得稅的影響之後,營運產生之現金流入仍有53.8

不怕虧損就怕吃老本:認識兩種成本

Jun 05,20241344

15-財報分析

慶龍認為要分析「鹹魚大翻身股」,必須得從三個面向來評量,包括:(一)有在吃老本嗎? 通常這類型的股票,企業大多都是處於連續虧損,且EPS稅後淨利為負值的狀況,不過倘若來自營運活動的現金流量,仍是呈現正

從一枝獨秀,到遍地開花

Jun 04,20241958

04-總體經濟

5月底台股出現月KD指標在25以下黃金交叉的股票家數高達111檔,除了呈現遍地開花的局面之外,似乎也透漏台股目前多頭結構確實越來越健康,從原本台積電與AI概念股的一枝獨秀,到目前許多股票不約而同,開始

台股遍地是黃金:月KD指標

Jun 03,20247442

16-技術分析

科學家愛因斯坦終其一生,將複雜的知識,創造了一個簡單的公式:E=mc2,徹底改變人類的能源歷史。武打明星李小龍也說過,不怕會一萬招的人,就怕一招練一萬遍的人。投資也一樣,不用搞得太複雜,能夠化繁為簡,

這檔20多元的股票,未來營運很值得期待

May 31,20243716

15-財報分析

在股票市場越久,就越讓慶龍深信一件事:不要輕易相信上市櫃公司老闆說的話,但絕對要相信他正在做的事,尤其老闆拿自己的錢買進自家的股票,尤其老闆砸大錢來進行「大擴廠」的準備。 一般而言,一家公司的訂單狀況

鹹魚股如何大翻身?認識這三指標

May 30,20241971

15-財報分析

檢視新一輪符合「鹹魚大翻身」選股策略的口袋名單中,航運股是一個比較明顯的族群,合計有陽明(2609)、長榮(2603)、萬海(2615)、四維航(5608)、台航(2617)等五檔標的入選。 其中從技

看懂現金流量表,股市高手都在看

May 29,20241969

15-財報分析

財務報表主要可分為四大報表,若從實務的經驗來看,慶龍認為「損益表」不僅可用來檢視一家公司的營運面貌,更是許多市場新手,剛開始學財報分析的入門課題;此外,「資產負債表」的功用,則是提供市場老手,挖掘一檔

萬中選一好股票:群翊(6664)

May 28,20242500

03-投資心法

今年4月才開始重新列入到日報追蹤群翊(6664),追蹤近一個多月的股價走勢,確實讓人印象深刻,若以4/10日報透過財報領先指標「********」點出群翊投資價值的收盤價171.5元計算,5/28股價

這幾檔股票好便宜:鹹魚大翻身

May 27,20243656

15-財報分析

每一季公布完財報數據之後,慶龍都有一項研究功課必須得做,就是檢視台股所有上市櫃公司目前的股價與每股清價淨值,是否存在「有利可圖」的空間?關於此策略的完整內容與成功案例,有興趣研究的訂戶,可參閱慶龍著書

不想一年賺40%,想一個月賺40%

May 24,20242335

03-投資心法

值得一提的是,鴻海(2317)從2023年出現「落底訊號」,到今年3月股價開始狂奔,中間相隔了10個月的時間,相信這樣的過程,對於市場許多人而言,會感覺「太久了吧」?但慶龍要說的,這才是投資的真實面貌

鴻海(2317)完美進場點

May 23,20241934

16-技術分析

日報長期追蹤的台股營收王鴻海(2317),公告2023年的財報,全年營收達6.16兆元,雖然較2022年6.62兆衰退6.98%,但在毛利率從6.04%上升到6.3%,營業利益率從2.6%上升到2.7

鴻海(2317)大股東買不停,小股東別太早下車

所謂的籌碼分析,指得就是透過分析「內部人」、「外部大股東:法人」與「散戶」的持股增減變化,來藉此推估一家公司未來營運,是否會出現越來越好?或越來越差的趨勢?內部人的對象,包含董監事、高階主管,或未進入

Youtube頻道

孫慶龍之財報魔法師

別再錯過鴻海(2317)別再短視近利

前往頻道

超簡單買低賣高投資術:飆股、存股、ETF一次學會

飆股基因

源源不絕賺好股

熱門文章

一分鐘看懂MCU(微控制器)

177916

【技術分析園地】之7:大漲與大跌前的徵兆,什麼是晨星與夜星?

156881

如何解讀券資比,以威剛(3260)、玉晶光(3406)為例

145377

【技術分析園地】之4:黑K的四種型態,兼論恐慌下的止跌訊號

135501

現金股利只是點心,股票股利才是大餐!

126585

三分鐘教你如何使用本益比

113198

一分鐘看懂乖離率,以台股為例

111602

該買什麼生技股?

95546

八倍煉金術:10年線選股法

94766

三分鐘看懂IC設計產業!

92572

孫慶龍 《投資家日報》總監

雪巴人的工作,不是代你爬山,而是希望能幫助你少走一點寃枉路,畢竟,山,還是得自己爬。