如何判斷長線由多翻空?M頭、頸線、季線、大量

Sep 10,20163499

 

運動鞋代工大廠豐泰(9910)近幾年由於受惠全球運動風潮,以及佔營收比重超過8成的Nike,業績扶搖直上的激勵,股價一路從2011年9/14最低時的23.65元,起漲到2015年4/7最高時的202.5元,然而時序進入到2015年5月以後,豐泰的股價走勢,就明顯看到「由多翻空」的跡象,從技術分析的觀點來看,包括:

 

 

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(一)2015年的3月到5月期間,股價走勢出現M頭的發展。

 

 

趨勢不容易形成,一但形成就不容易改變,一檔走長多的個股,即使要跌,也會先做出一個頭來,而豐泰這檔走了將近5年長多的個股,近期股價走勢確實有明顯做出M頭的跡象。

 

 

 

(二)2015年5/25股價跌破季線。

 

 

 

一般而言,一檔基本面走長多的個股,倘若股價跌破具有「生命線」意涵的季線時,雖然不一定會馬上反應在「由多翻空」的變化上,但可以肯定的是,股價的多空力道,已從原本的「多方完全主導,」轉向為「多空交戰」的狀況,換言之,由於多空已出現一消一長的變化,因此也埋下未來股價不確定的因素。

 

 

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(三)2015年5/28股價跌破M頭的頸線。

 

  

 

豐泰(9910)的股價走勢不僅在2015年3月到5月期間,做出一個明顯的M頭,更在5月底之際,跌破165元~170元之間的頸線位置。

 

 

 

所謂「M頭」,顧名思義,是由兩個高點組合而成,也就是指當股價在某一段時間內上下震盪,兩次上漲到大約相同的價位即遇到壓力而壓回時,在K線圖中所形成一種類似英文字母「M」的圖形,一般而言,當M頭形成時,有不小機率會造成原本上漲行情的結束,甚至一旦股價跌破M頭頸線,反轉向下的可能性更大幅提高。

 

 

 

(四)2015年5/29爆出歷史大量的28,447張。。

 

 

做出M頭,股價又分別跌破季線,與頸線的豐泰,2015年5/29的成交量變化,又爆出了歷史大量的28,447張,而這根「一柱擎天」的成交量,又搭配到跌破M頭頸線的股價走勢,確實看到了長線「由多翻空」的跡象。

 

 

 

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