你懂新台幣嗎?台股的領先指標

Jan 22,2024609

 

    近幾年由於外資參與台股的比重越來越高(編按:2023年比重已達40%),因此國際熱錢的動向,往往具有牽動台股上漲或下跌的關鍵力量,而觀察國際熱錢的流向,新台幣的匯率走勢,是最直接且最具參考價值的指標,簡單來說,新台幣升值,代表國際熱錢湧入,台股自然有上漲的力道,新台幣貶值,代表國際熱錢流出,台股下跌的壓力自然就會走升。

 

你懂新台幣嗎?台股的領先指標

 

   

2014年到2023年期間為例,新台幣與台股之間便呈現高度的關聯性,相關係數是負0.65,換言之,台股每下跌10%的背後,通常都伴隨6.5%新台幣的貶值幅度,反之,台股每上漲10%之際,往往也會看到新台幣出現6.5%的升值。

 

整體而言,新台幣的持續重貶,雖然會產生外資持續賣超台股的誘因,但卻會直接提升出口廠商的獲利,舉例來說,台積電(2330)第四季業績展望,是以新台幣平均落在32元作為假設基礎,倘若新台幣最後第四季的平均價落在32.5元,同樣是188億美金到196億美金的營收預估,在換成新台幣之後,就能從原本6016億到6272億,成長到6110億到6370億,98億營收,就是受惠台幣貶值所致。

 

你懂新台幣嗎?台股的領先指標

 

 

    此外,進一步拆解受惠的公司,又可分為擁有「美元訂單」或擁有「美元資產」兩大類,其中慶龍認為擁有「美元資產」受惠的程度更大,畢竟「美元訂單」有可能因為經濟衰退,而出現訂單被取消的困境,但「美元資產」卻是扎扎實實地成就公司獲利的提升。

 

 

你懂新台幣嗎?台股的領先指標

 

本文From《投資家日報》202311/8

現在訂購,不但可加入日報專屬Line

更可免費回看五天日報

 

 

【日報預覽圖】:

你懂新台幣嗎?台股的領先指標

@我要【試閱】或【訂購】《投資家日報》

 

 

財報魔法師

孫慶龍

  • 演講或合作事宜
    daniel@sie.com.tw
  • 飆股基因Line
     @smartapp
  • 投資家日報Line
     @smart888

延伸閱讀

該害怕川普當選美國總統嗎?

Jul 15,20243074

萬八台股,還能存股嗎?

Feb 21,2024665

你懂新台幣嗎?台股的領先指標

Jan 22,2024610

不要怕台股大跌,越跌越美麗

Jan 17,2024898

你該害怕台股大跌嗎?

Jan 16,2024695

完美四部曲:空翻多

Dec 11,2023917

獨家揭密:台股月KD指標死亡交叉(下)

Nov 01,20231703

獨家揭密:台股月KD指標死亡交叉(上)

Oct 31,20231080

美國10年期公債殖利率:開啟地獄之門

Oct 26,2023553

開啟地獄之門,台股還能投資嗎?

Oct 04,2023953

相關分類文章

再來看美元指數與台股的相互關係!

Jun 11,201334715

如何解讀VIX恐慌指數?

Oct 25,201133115

獨家揭密:台股與美股四大指數的關係

Apr 14,201629937

投資人必看的台股萬點行情之路(上)

Dec 10,201018100

如何解讀BDI指數?全球景氣的領先指標

Sep 20,201110574

從多頭排列的家數,領先掌握台股上漲的虛與實!

Jun 17,20148175

正確看待台股與景氣對策信號的神秘關係

Feb 07,20137546

恐懼與貪婪指數:逆市場操作以台灣50(0050)為例

Dec 14,20207342

回顧台股20年來的五窮六絕,該買什麼股票?

Jun 10,20136498

3分鐘看懂花旗驚奇指數Citygroup Economic Surprise Index

Jan 21,20166384

Youtube頻道

孫慶龍之財報魔法師

Blackwell需求很瘋狂,這五檔將大爆發!

前往頻道

超前部署賺好股

超簡單買低賣高投資術:飆股、存股、ETF一次學會

熱門文章

一分鐘看懂MCU(微控制器)

178498

【技術分析園地】之7:大漲與大跌前的徵兆,什麼是晨星與夜星?

157613

如何解讀券資比,以威剛(3260)、玉晶光(3406)為例

145925

【技術分析園地】之4:黑K的四種型態,兼論恐慌下的止跌訊號

136108

現金股利只是點心,股票股利才是大餐!

127227

三分鐘教你如何使用本益比

113755

一分鐘看懂乖離率,以台股為例

111980

該買什麼生技股?

96011

八倍煉金術:10年線選股法

95084

三分鐘看懂IC設計產業!

92810

孫慶龍 《投資家日報》總監

雪巴人的工作,不是代你爬山,而是希望能幫助你少走一點寃枉路,畢竟,山,還是得自己爬。