2024年對全球半導體產業而言，是一個充滿機會與挑戰的一年，雖然AI、智慧車、物聯網等新市場應用蓬勃發展，但全球新增半導體晶圓廠的數量，也高達42座，相較於2022年的29座，與2023年的11座，2024年新增幅度不僅相當驚人，更埋下2025年半導體產業的競爭壓力。
產業分析的基本邏輯，就是探討「供給」與「需求」之間的關係，因為這不僅將決定產品價格的走升或走跌，更將牽動相關廠商獲利的提升與下滑。
當「供給」小於「需求」時，就會造成供不應求的漲價題材，不僅會直接推升產品價格上升，更會帶動相關廠商營運的水漲船高。
反之，當「供給」大於「需求」時，供過於求的殺價競爭就容易伴隨而來，而相關廠商則會開始面臨較大的競爭壓力。
然而，欣慰的是，2024年全球雖然將新增42座半導體晶圓廠，其中有高達32座都集中在中國大陸，但由於全部鎖定28奈米、40奈米與55奈米的成熟製程，包含24座12吋晶圓廠，與8座8吋晶圓廠，因此對於以先進製程為主的台積電(2330)，將不會產生直接的競爭壓力，但對以成熟製程為主的聯電(2303)，將會產生較高的不確定風險。
此外，值得一提的是，2024年中國大陸將新增32座晶圓廠的數量，就相對數字而言，確實相當驚人，畢竟中國大陸現有的晶圓廠數量也只有44座，相當於在未來一年內就要在中國境內新增72%晶圓廠數量。
不過若以全球2023年合計有180座12吋晶圓廠的數量規模來看，2024年中國新增24座12吋晶圓廠的幅度僅達到13%，此外，若把時間拉長到2027年，由於全球12吋半導體晶圓廠的數量將成長到233座，因此2024年中國大陸新增的半導體晶圓廠數量，也都在有點高，但又不至於太高的成長範圍內。
本文From《投資家日報》2024年3/11
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