記得2025年年底的日報同學會，有同學現場發問：「光進銅退的產業趨勢，對台燿(6274)是否會產生長遠的負面影響？」
所謂光進銅退，指的是在高速資料傳輸需求不斷提升的情況下，傳統銅線逐漸接近物理極限，因此資料中心開始逐步導入光纖傳輸，以提升速度並降低功耗。根據產業研究，在高速資料傳輸環境中，光通訊在某些應用場景下，甚至可以達到速度提升數倍、功耗大幅下降的效果，因此成為AI資料中心升級的重要方向。
然而，若從投資角度來看，「光進銅退」很容易被誤解為一件事情：銅相關產業將被淘汰。但事實上，如果深入理解 AI資料中心的架構，就會發現真正的產業變化並不是「銅被取代」，而是材料升級與架構重組。在這場傳輸革命之中，PCB與高階材料反而扮演更加重要的角色。
AI革命最直接的影響，就是算力需求呈現爆炸式成長。以最新一代AI GPU為例，其運算能力相比數年前已經成長數十倍。然而，當算力快速提升時，資料中心面臨的最大瓶頸之一，其實不是晶片，而是資料傳輸速度；有研究指出，在某些AI訓練環境中，GPU等待資料傳輸的時間甚至可能佔整體運算時間的一半以上。換句話說，若沒有足夠快的資料傳輸網路，再強的晶片也難以發揮真正的效能。
因此，解決傳輸瓶頸成為AI基礎建設升級的重要課題，而這也正是光通訊技術快速崛起的原因。
本文From《投資家日報》2026年3/17
當天台燿(2618)收盤在505元
至今最高漲至1920元，最高漲幅達280%
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